Uma Aplicação de Inteligência Artificial e Estatística Clássica na Relação entre Indicadores de Capital de Giro e o Risco da Empresa

Lucas Pereira Lopes¹; Lucas Pereira Lopes¹; Beatriz Rezzieri Marchezini¹; Beatriz Rezzieri Marchezini¹; Gabriel Rodrigo Gomes Pessanha¹; Gabriel Rodrigo Gomes Pessanha¹

¹ Universidade Federal de Alfenas - MG

Resumo

Analisar quais variáveis possam influenciar o risco das empresas é uma nova área dentro das finanças corporativas, que tem por essência um papel fundamental na gestão das organizações. Portanto, este trabalho tem por objetivo verificar a relação entre os indicadores de capital de giro e o risco das empresas (beta) do modelo CAPM das companhias de capital aberto do segmento de siderurgia, no período de 1998 a 2015. Para tanto e em jus ao objetivo, utilizou-se dois modelos matemáticos aplicados à gestão, a regressão linear múltipla e o sistema baseado em regras fuzzy. Destaca-se que o modelo de regressão linear múltipla é uma ferramenta consagrada no cálculo de relação de variáveis, permitindo uma análise mais quantitativa, já o sistema baseado em regras fuzzy tem sido destacado na literatura, principalmente na área de gestão, como um modelo promissor para essa mesma verificação, portanto, possibilitando estabelecer comparações. O software utilizado foi o R Studio 2015. Através dos resultados obtidos, é notória a aplicabilidade dos dois modelos na descrição dos dados, no entanto, o modelo baseado em regras fuzzy se sobressaiu sobre o de regressão linear múltipla.

Palavras-chave: Regressão Linear Múltipla; Lógica Fuzzy; CAPM